O teatro também tem espaço em Novo Hamburgo, tanto pela formação de atores, como pela apresentação de peças na cidade.
A Paranóia Produções é uma das escolas que forma atores na cidade. A escola já enviou representantes para o centro do país para atuarem em novelas e peças.
O palco dos maiores espetáculos da cidade é o Teatro Municipal Pachoal Carlos Magno. O espaço localiza-se na Rua Engenheiro Ignácio Plangg, 66.
